BANKIA (BKIA) ha presentado sus resultados correspondientes al primer trimestre del ejercicio (1T2019), de los que destacamos los siguientes aspectos:
RESULTADOS BANKIA 1T2019 vs 1T2018 / CONSENSO ANALISTAS FACTSET
| EUR millones | 1T2019 | 19/18 (%) | Estimado | Real/ est. (%) |
| Margen intereses | 502 | -4,7% | 502 | 0,0% |
| Margen bruto | 813 | -13,3% | 813 | 0,0% |
| Margen neto antes de provisiones | 357 | -21,2% | 351 | 1,7% |
| Beneficio neto | 205 | -10,8% | 197 | 4,1% |
Fuente: Estados financieros de la entidad financiera
- BKIA alcanzó un margen de intereses de EUR 502 millones, lo que supone una caída interanual del 4,7% (-4,2% con el efecto del IFRS16), aunque estuvo en línea con la estimación del consenso de FactSet, mostrando una tendencia de estabilización en el trimestre. Su evolución se explica por la menor aportación de las carteras de renta fija tras las ventas realizadas en 2018, así como por la mejora del margen de clientes, es decir, la diferencia entre el coste de los depósitos y el rendimiento de los créditos, que se ha elevado a su nivel máximo de los últimos años y se sitúa en el 1,60%.
- Las comisiones netas se elevaron a EUR 260 millones en el 1T2019 (-1,2% vs 1T2018), debido a la eliminación de las comisiones a los clientes de BMN. El resto de las comisiones avanzan a un ritmo del 4,3%.
- El margen bruto alcanzó los EUR 813 millones (-13,3% vs 1T2018; en línea con el consenso de FactSet), mientras que los gastos de explotación se han situado en EUR 456 millones (-5,6% interanual post IFRS16; -6% sin ese efecto), por las sinergias generadas tras la integración con BMN.
- El margen neto antes de las provisiones se situó en EUR 357 millones (-21,2% vs 1T2018; +1,7% vs consenso analistas FactSet). Las dotaciones a provisiones se han reducido un 25,7% en tasa interanual y el coste del riesgo (volumen de provisiones sobre crédito) ha mejorado en 9 puntos básicos, hasta situarse en el 0,14% al cierre de marzo de 2019.
- BKIA obtuvo un beneficio neto atribuido de EUR 205 millones durante el 1T2019 (-10,8% vs 1T2018; +4,1% vs consenso de FactSet). El resultado del trimestre recogió el impacto de la aplicación de la nueva norma contable IFRS16 y el menor volumen de ingresos por operaciones financieras.
- Los riesgos dudosos cayeron en cerca de EUR 500 millones en el 1T2019, lo que permitió a BKIA reducir la morosidad en 250 puntos básicos en un año, hasta el 6,2%.
- En términos de solvencia, la ratio CET1 fully loaded bajo criterios regulatorios (que incluye las plusvalías soberanas latentes a valor razonable) se ha situado en el 12,61%, generando 22 puntos básicos de capital. Por su parte, la ratio CET1 phase in ha alcanzado en el 1T2019 el 13,78%, mientras que el capital total llega hasta el 17,51%.
- En términos de balance, en la concesión de crédito, la formalización de nuevas hipotecas ha crecido a un ritmo del 14,6% en términos interanuales y se eleva hasta los EUR 728 millones, mientras que la cuota de nueva producción a cierre de febrero es del 7,33%. Las hipotecas a tipo fijo representan ya el 54,3% del nuevo crédito y el 36,5% de las hipotecas firmadas se concede a nuevos clientes.
